8月23日，在上海召開(kāi)的2018中國(guó)國(guó)際鐵礦石及焦煤焦炭產(chǎn)業(yè)大會(huì)進(jìn)入主議程的第二天，鞍鋼股份有限公司期貨部部長(zhǎng)陳濤介紹了鞍鋼在期貨市場(chǎng)進(jìn)行期現(xiàn)結(jié)合和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的經(jīng)驗(yàn)。陳濤在會(huì)上表示，以鞍鋼為例，鋼廠參與期貨市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理需要經(jīng)歷內(nèi)部系統(tǒng)建設(shè)、外部關(guān)系搭建、操作管理流程確立等關(guān)鍵步驟，在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步通過(guò)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈深入研判、靈活運(yùn)用場(chǎng)內(nèi)外各種衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理工具來(lái)輔助企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，目前無(wú)錫鍍鋅方管廠運(yùn)用期貨等衍生品工具的能力顯著提升。

　　風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開(kāi)展不是一蹴而就的，對(duì)于大型鋼鐵企業(yè)來(lái)說(shuō)，建立一套對(duì)內(nèi)對(duì)外的風(fēng)險(xiǎn)管理體系非常重要。從內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)體系建設(shè)來(lái)看，鞍鋼在2014年成立了期貨部，并針對(duì)自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要注冊(cè)成立了交割品牌；在部門(mén)設(shè)立后，工作的重點(diǎn)便是人才的培養(yǎng)，從管理層理念的培養(yǎng)，到期貨崗位業(yè)務(wù)培訓(xùn)，再到進(jìn)一步的期貨模擬操作。

　　在內(nèi)部體系及相關(guān)準(zhǔn)備工作就緒后，鞍鋼申請(qǐng)成為了交易所非期貨公司自營(yíng)會(huì)員，并獲得鐵礦石廠庫(kù)資格。在不斷深入?yún)⑴c期貨盤(pán)面套期保值風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)，還嘗試進(jìn)行了鐵礦石基差點(diǎn)價(jià)業(yè)務(wù)，以及大商所的場(chǎng)外期權(quán)試點(diǎn)。

　　內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系建立后，相關(guān)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展還需要建立良好的外部關(guān)系。陳濤表示，除了與交易所積極溝通，積極開(kāi)展套保申請(qǐng)，交割品牌、廠庫(kù)申請(qǐng)外，鞍鋼還與期貨公司、相關(guān)企業(yè)、資訊機(jī)構(gòu)保持密切聯(lián)系。

　　鞍鋼期貨部門(mén)積極參與期貨公司及相關(guān)機(jī)構(gòu)組織的期貨培訓(xùn)會(huì)議，在信息與經(jīng)驗(yàn)交流的過(guò)程中，不斷完善自身的分析框架；并且通過(guò)與兄弟企業(yè)、上下游合作伙伴，對(duì)銷售、采購(gòu)、生產(chǎn)、檢修等情況進(jìn)行交流。

　　另外，在長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，鞍鋼還總結(jié)出了一套自身的期貨操作和管理原則。具體來(lái)看可以分為合規(guī)性、專業(yè)性、考核方式三個(gè)方面。從合規(guī)性來(lái)看，套保需求必須是來(lái)自于采購(gòu)或銷售端風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，鋼廠不進(jìn)行單邊的投機(jī)操作；具體的套保方案制定，也是期貨部門(mén)結(jié)合采銷部門(mén)的情況展開(kāi)。

　　再?gòu)膶I(yè)性與考核方式來(lái)看，雖然期貨方案的制定是結(jié)合現(xiàn)貨的情況進(jìn)行，但具體的操作全部由內(nèi)部期貨部門(mén)來(lái)進(jìn)行，確保操作的準(zhǔn)確、及時(shí)；而在考核端，則是要期現(xiàn)結(jié)合的算賬。

　　在完備體系的支撐下，鞍鋼已經(jīng)具備了成材賣出套保、原料鎖價(jià)、庫(kù)存管理、虛擬鋼廠利潤(rùn)鎖定、基差定價(jià)等多方面的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。